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Before you invest in NPS Knwo the risks factor

Before you invest in NPS Knwo the risks factor
Written by bobby

Before you invest in NPS Knwo the risks factor: इसलिए, यदि आप एनपीएस में निवेश करना चाहते हैं, तो आपको कई विकल्प चुनने होंगे। उनमें से दो निवेश करने के लिए फंड का चयन कर रहे हैं और सक्रिय और ऑटो विकल्प के बीच चुनाव कर रहे हैं जो निवेशकों को मिलता है।

आइए समझते हैं कि कैसे आप एनपीएस के तहत सही फंड मैनेजर चुनने और सक्रिय और ऑटो विकल्प विकल्पों में से किसी एक को चुनने के बारे में सोच सकते हैं।

फंड मैनेजर चुनना: वर्तमान में, एनपीएस के अंतर्गत सात पोर्टफोलियो प्रबंधक हैं (सूची देखें) एनपीएस (टियर- I और टियर- II अकाउंट्स) में निवेश के समय निवेशक को फंड मैनेजर चुनने का विकल्प दिया जाता है। टियर- I खाते के मामले में, सेवानिवृत्ति से पहले बाहर निकलना मुश्किल है, जबकि टियर- II खाता एक ओपन-एंड म्यूचुअल फंड की तरह है, जहां कोई भी कभी भी निवेश कर सकता है और बाहर निकल सकता है। टियर-II अकाउंट तभी खोला जा सकता है, जब आपके पास टियर-I अकाउंट हो।

एनपीएस के तहत निवेशकों को वित्तीय वर्ष में एक बार फंड मैनेजर बदलने का विकल्प भी दिया जाता है। इसलिए, यदि आप पहली बार एनपीएस में निवेश कर रहे हैं या पेंशन फंड मैनेजर के प्रदर्शन की समीक्षा कर रहे हैं, तो आपको फंड के ट्रैक रिकॉर्ड को देखने की जरूरत है।

पिछले प्रदर्शन को देखने के कई तरीके हैं। कोई पॉइंट-टू-पॉइंट रिटर्न, पिछला रिटर्न और रोलिंग रिटर्न देख सकता है। विशेषज्ञों का मानना ​​है कि पेंशन फंड मैनेजर के प्रदर्शन को देखने का सबसे अच्छा तरीका रोलिंग रिटर्न है।

“किसी विशेष समय पर देखे गए रिटर्न के प्रति पूर्वाग्रह को खत्म करने के लिए, रोलिंग रिटर्न को देखना सबसे अच्छा है। रोलिंग रिटर्न एक निर्दिष्ट अवधि के लिए एक फंड के उच्चतम, निम्नतम और औसत रिटर्न का एक उचित विचार देता है। इस प्रकार, रोलिंग रिटर्न निवेशकों को फंड से सही अपेक्षाएं निर्धारित करने की अनुमति देता है, “प्रबलीन बाजपेयी, संस्थापक, फिनफिक्स, एक वित्तीय अनुसंधान और धन प्रबंधन कंपनी ने कहा।

हालांकि, एनपीएस के तहत, आपको विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों में निवेश करने को मिलता है, जिसमें इक्विटी, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियां और वैकल्पिक निवेश शामिल हैं। लेकिन आपको एक ही फंड मैनेजर चुनना होगा। आप एचडीएफसी की डेट स्कीम और एसबीआई पेंशन फंड की इक्विटी स्कीम में निवेश नहीं कर सकते। इसलिए, आपके पोर्टफोलियो में सबसे अधिक आवंटन वाले एसेट क्लास के फंड मैनेजर के प्रदर्शन को अधिक वेटेज देना बेहतर होगा। इसलिए, मान लीजिए कि आप 70% का इक्विटी आवंटन चुनते हैं, जबकि कॉर्पोरेट ऋण और सरकारी प्रतिभूतियों में क्रमशः 20% और 10% का आवंटन होता है, तो आपको उस पोर्टफोलियो प्रबंधक को चुनना चाहिए जिसका इक्विटी फंड ने दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन किया है।

निर्णय लेते समय निवेशक आमतौर पर फंड के आकार से प्रभावित होते हैं। ओपन-एंडेड फंड के मामले में आकार का कुछ असर हो सकता है लेकिन एनपीएस में इसकी कोई अधिक प्रासंगिकता नहीं हो सकती है जहां सेवानिवृत्ति से पहले निकास सशर्त है।

“एनपीएस के साथ, चूंकि कोई अप्रत्याशित मोचन नहीं है, जैसा कि नियमित म्यूचुअल फंड के साथ होता है, बहिर्वाह के कारण एनएवी (शुद्ध संपत्ति मूल्य) के प्रभाव का जोखिम कम होता है। इसलिए, यह एक प्रमुख मानदंड नहीं होना चाहिए, “विद्या बाला, सह-संस्थापक, अनुसंधान और उत्पाद के प्रमुख, प्राइमइन्वेस्टर, एक निवेश सलाहकार फर्म ने कहा।

पोर्टफोलियो के संदर्भ में, इक्विटी फंड के मामले में, पोर्टफोलियो में जोखिम को समझने के लिए लार्ज-, मिड- और स्मॉल-कैप शेयरों में आवंटन को देखा जा सकता है। अधिकांश एनपीएस इक्विटी फंड लार्ज-कैप शेयरों में निवेश किए जाते हैं।

बाला ने कहा, “ऋण के साथ, क्रेडिट का ज्यादा जोखिम नहीं है क्योंकि फंड उच्च गुणवत्ता वाले कागजात में निवेश करते हैं, लेकिन नकारात्मक जोखिम या अस्थिरता – यानी फंड कितना स्विंग या गिरता है – यह देखने के लिए एक महत्वपूर्ण कारक होगा।” .

पीएफआरडीए ने हाल ही में घोषणा की थी कि वह उन कंपनियों के ब्रह्मांड का विस्तार करेगा जिनमें एनपीएस फंड एनएसई और बीएसई 200 में निवेश कर सकते हैं। पहले, केवल ऊपर की मार्केट कैप वाली कंपनियां ही 5,000 करोड़ और स्टॉक एक्सचेंजों के वायदा और विकल्प खंड का हिस्सा थे।

सक्रिय बनाम ऑटो विकल्प: एनपीएस के तहत, निवेशक सक्रिय और ऑटो विकल्प के बीच चयन कर सकता है। सक्रिय विकल्प के तहत, निवेशक संबंधित परिसंपत्ति वर्ग के लिए आवंटन तय कर सकते हैं। ऑटो चॉइस में सब्सक्राइबर को तीन लाइफसाइकिल फंडों में से एक को चुनना होता है: आक्रामक, मध्यम और रूढ़िवादी। विभिन्न परिसंपत्ति वर्गों के लिए आवंटन पूर्वनिर्धारित होता है और निवेशक की उम्र के अनुसार इसमें फेरबदल किया जाता है।

इसलिए, यदि आप एक ऐसे निवेशक हैं जो परिसंपत्ति आवंटन पर बेहतर नियंत्रण और थोड़ा अधिक जोखिम उठाने की इच्छा रखते हैं, तो आपको सक्रिय विकल्प के लिए जाना चाहिए।

बाला सलाह देते हैं, ‘अगर आपके पास एमएफ जैसे अन्य इक्विटी विकल्प हैं जिनका उपयोग आप सेवानिवृत्ति के लिए कर रहे हैं, तो आप एनपीएस में 50% इक्विटी आवंटन पर विचार कर सकते हैं, और अपने कॉरपोरेट बॉन्ड आवंटन को 30% और सरकारी बॉन्ड आवंटन को 20% पर रख सकते हैं।

एनपीएस एक अच्छा कम लागत वाला सेवानिवृत्ति बचत उत्पाद है लेकिन आपको निवेश करने से पहले लागत, तरलता और जोखिम जैसे सभी पहलुओं को समझना चाहिए।

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